L’ABC pour bien comprendre ses relevés de comptes de placements

En 2017, les Autorités canadiennes en valeurs mobilières ont imposé de nouvelles exigences en matière de divulgation des états de compte et frais associés aux fonds communs de placement. Tous les conseillers en épargne collective doivent depuis lors envoyer à leurs clients des relevés réguliers contenant toutes les informations jugées essentielles, au moins une fois par an, et tous les mois ou trimestres (selon les cas) où des opérations ont lieu.

Le relevé de compte pour les nuls

Penchons-nous donc sur le contenu du relevé de compte typique d’un participant à un fonds commun de placement. On y trouve un sommaire, qui résume les opérations effectuées durant la période; la répartition de vos actifs, soit la proportion de votre argent allouée à différents types de placements; votre portefeuille détaillé, qui liste vos placements avec leur valeur marchande (leur prix sur le marché à la fin de la période) et le cas échéant, leur valeur comptable (le prix auquel vous les avez achetés); et enfin les opérations effectuées dans votre compte durant la période (achats ou ventes de titres, intérêts payés, dividendes versés, etc.).

Votre relevé annuel est particulièrement important, car il vous donne un rapport de rendement de votre compte depuis son ouverture et sur une période de un, trois, cinq et dix ans le cas échéant. Il présente aussi les frais payés à votre conseiller, soit directement par vous, soit par les gestionnaires des fonds communs de placement sous forme de commissions. Notez que les frais de gestion des fonds englobent à la fois les frais payés à votre conseiller et aux autres parties prenantes (gestionnaires, institution financière, etc.).

Derrière les chiffres, les objectifs

Si vous vous attaquez à la lecture de vos relevés de compte tout seul, l’exercice peut s’avérer difficile, d’autant plus qu’ils ont besoin d’être mis dans le contexte de vos objectifs financiers. En effet, leur interprétation sera différente si vous devez prendre votre retraite dans cinq ou quinze ans par exemple. De plus, les baisses ou hausses de la valeur marchande de vos actifs peuvent susciter de vives émotions sur le moment, à vous en faire oublier votre stratégie à long terme.

Pourquoi ne pas apprendre à les déchiffrer avec votre conseiller? S’assurer de votre bonne compréhension quant aux produits que vous avez choisis fait partie du rôle du professionnel membre de la Chambre de la sécurité financière. N’hésitez donc pas à faire appel à lui! Ce sera peut-être aussi l’occasion d’ajuster la répartition de vos actifs ou de mettre à jour votre stratégie selon les événements de votre vie (changements au travail, projets personnels, naissance, etc.).